Инвестиционный анализ: эффективное управление инвестициями (повышение квалификации)

Чему вы научитесь

• Анализировать финансовую отчётность компании
• Рассчитывать денежные потоки косвенным методом
• Оценивать финансовые активы (облигации, аннуитеты)
• Определять ставку дисконтирования (WACC)
• Рассчитывать показатели эффективности инвестиций: NPV, IRR, PI, DPB
• Строить верхнеуровневую финансовую модель инвестиционного проекта
• Проводить анализ чувствительности и стресс-тестирование
• Анализировать риски инвестиционного проекта
• Формулировать выводы и обосновывать управленческие решения

Программа курса

2 модуля

1. 1День 1 — Управление финансовыми потоками

   • Что такое финансовый менеджмент
   • Место финансового менеджера в компании и выполняемые им роли
   • Применение концепции альтернативных издержек в управлении финансами
   • Альтернативные издержки и временная стоимость денег
   • Расчет и анализ показателя денежного потока
   • Косвенный метод расчета потока денежных средств
   • Оптимальное соотношение между операционным, инвестиционным и финансовым потоками
   • Прогнозирование потоков денежных средств
   • Практикум: «Анализ структуры потоков денежных средств компании на примере отчетности реально существующей компании»
   • Основы оценки финансовых активов
   • Принципы оценки основных финансовых активов
   • Функции денежной единицы: наращение, дисконтирование, аннуитет
   • Методика оценки основных финансовых активов
   • Оценка стоимости купонной облигации
   • Практикум «Наращение, дисконтирование и аннуитет»
   • Практикум — кейс «Оценка облигаций»
   • Выбор ставки дисконтирования
   • Классификация рисков. Измерение рисков. Систематический и несистематический риски. Теория Марковица. Значения диверсификации для управления рисками. Модель оценки долгосрочных активов компании, ее методологические предпосылки. Критика модели CAPM. Альтернативные подходы к оценке финансовых активов. Методы экспертного оценивания рисков
   • Методы определения ставки дисконтирования. Основное содержание модели оценки долгосрочных активов. Премия за риск инвестиций в акции по сравнению с безрисковой ставкой
   • Практикум: «Определение ставки дисконтирования как WACC (средневзвешенные затраты на капитал)»
2. 2День 2 — Система финансовых моделей в анализе инвестиционных проектов и оценке стоимости компаний

   • Понятие финансовых моделей
   • Взаимосвязь различных прогнозных форм: раздел допущений, издержки, доходы, инвестиции и финансирование; прогнозные формы финансовой отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибыли и убытках, отчет о движении денежных средств), сводная отчетность по проекту, расчет дисконтированных показателей эффективности инвестиционного проекта
   • Система входящих допущений
   • Виды входящих допущений, их классификация
   • Проверка на непротиворечивость
   • Дизайн финансовых моделей
   • Роль оформления и структурирования в моделировании
   • Классификация финансовых моделей
   • Сравнительный анализ моделей стоимости бизнеса и моделей инвестиционных проектов. Можно ли использовать одну и ту же модель для разных целей оценки
   • Верификация финансовых моделей
   • Анализ чувствительности к изменению входящих параметров
   • Стресс-тестирование
   • Выявление ключевых факторов успеха — драйверов стоимости
   • Анализ чувствительности
   • Динамические методы анализа инвестиционных проектов
   • Метод дисконтированных потоков денежных средств и показатели, рассчитываемые в рамках данного метода: чистая приведенная стоимость NPV, внутренняя норма рентабельности IRR, дисконтированный срок окупаемости DPB, индекс рентабельности PI
   • Практикум: «Построение верхнеуровневой финансовой модели по оценке инвестиционного проекта»

Преподаватели: Зайцев Владислав Александрович

Кому подойдёт курс

Как проходит обучение

Формат

очно или онлайн

Расписание

ежедневно с 10:00 до 17:30, 2 дня

Срок

2 дня

Практика

практикумы и кейсы на основе отчётности реальных компаний, построение финансовой модели

Документ

Удостоверение о повышении квалификации или Сертификат Moscow Business School

Бонусы: Авторские материалы; Кофе-паузы (при очном участии); Живые вебинары; Четвертый бесплатно при полной оплате за 3 участников (не дороже оплаченного); Скидка 10% при оплате в течение 3 дней

Стоимость обучения

💳 Доступна рассрочка (условия уточняются)

Цены — по данным сайта школы на 24 октября 2026. Перед оплатой уточните актуальную стоимость и скидки у школы.

Плюсы и минусы

Оценка редакции Курсографа по фактам со страницы курса.

Отзывы о школе MBS

О школе пока нет отзывов на Курсографе.

Учились здесь? Оставьте отзыв

Частые вопросы о курсе

Похожие курсы в других школах

• Инвестиционный анализ для профессионаловУчебный Центр «Специалист» · 24 часа 31 990 ₽ ›
• Основы инвестиционного анализаУчебный Центр «Специалист» · 16 часов 22 990 ₽ ›
• IT-Project Management: управление проектами в области информационных технологийУчебный Центр «Специалист» · 40 часов 62 990 ₽ ›
• Управление ИТ-службой предприятия (повышение квалификации)Русская школа управления · 2 дня 39 700 ₽ ›